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2019年全球风投报告:笔数创新纪录,腾讯成第二大领投者|全球快讯

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水草 水草 2020-01-09 21:00

导语 创头条编译  在过去十年,全球风险投资市场一直在加速发展。 据Crunchbase预计,在2010年至2019年期间,全球风投总...

2019年全球风投报告:笔数创新纪录,腾讯成第二大领投者|全球快讯

创头条编译  在过去十年,全球风险投资市场一直在加速发展。

据Crunchbase预计,在2010年至2019年期间,全球风投总额超过1.5万亿美元,其中大部分来自过去几年。

仅在2019年,全球预计有近32,800笔风险投资(从种子前投资到巨额IPO前投资),总额约为2948亿美元。

下图显示了过去十年全球每一年的具体风投总额:

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过去十年的风投笔数:

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2019年全球整体风投状况

风投笔数方面,2019年创下新的历史纪录,超过了以往任何一年。风投总额方面,尽管相比2018年略有下降(8.4%),在所有年份中2019年仍然排第二。如果撇开2018年的几笔超级巨额投资不算(包括蚂蚁金服的140亿美元C轮融资,WeWork的30亿美元融资,字节跳动的30亿美元融资),2019年与2018年的差距没有那么大。

在2019年第四季度,全球预计有8,183笔风险投资,略低于第三季度创下的历史最高水平。自2018年第一季度以来,全球每个季度的风投笔数大致徘徊在7,500至8,500笔之间,从未持续出现过明显的上升或下降。换句话说,在过去两年,全球风投交易量总体上保持稳定。

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除了风投总交易量保持稳定,北美与世界其他地区的风投笔数占比也相对稳定,分别在40%和60%左右。在北美之外,尽管中国风投笔数减少,拉丁美洲、欧洲及其他市场的风投笔数增加可能填补了这一空缺。总体而言,北美仍然是全球最大的风投市场。

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在2019年第四季度,全球风投总额预计在807.4亿美元左右,超过了2019年前三个季度,但是仍然低于2018年第四季度创下的纪录。与风投笔数类似,在过去两年全球风投总额也处于相对平稳状态。

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随着时间的推移,全球风投资金在地域分布上发生了什么样的变化呢?

在2019年第四季度,北美占全球风投总额39%,创下2018年第二季度以来的最低水平。总体而言,世界其他地区的创业公司正在迅速崛起,针对它们的风险投资也在增加。

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最活跃的领投者

根据在2019年领投的早期和后期融资笔数,我们列出了2019年全球最活跃的领投者(基于截至撰写本文时已经披露的数据,之后这些数据甚至排名可能会发生变化):

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名单上几乎都是一些我们十分熟悉的机构:老虎环球以54笔位居第一;腾讯第二,领投了53轮融资;此外有红杉资本及其中国和印度本地化基金,软银及其愿景基金等。

天使和种子投资

2019年全球预计有20,434笔天使和种子投资,创下历史新纪录;总额预计为156.7亿美元,相比2018年增长5.5%。

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在2019年第四季度,全球天使和种子投资表现强劲,预计有5,076笔投资、总计约44.7亿美元,尽管投资笔数不及上一季度创下的历史最高水平,但是投资总额却创下新纪录。

数据显示,随着更多资金流头部企业,全球天使和种子投资的规模——无论是平均数还是中位数——在继续增长。

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截至撰写本文时,全球已披露的在2019年完成的500万美元及以上的种子投资有374笔,高于2018年的324笔和2017年的227笔。

根据完成的投资笔数(基于已披露的数据),我们列出了2019年全球最活跃的天使和种子投资者:

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这份名单并没有让我们多意外,在上面我们看到了多个加速器。Y Combinator以357笔位居榜首,远远超过了其他机构。SOSV(自称为“加速器风投”)和500 Startups位居第二和第三。

早期投资

该阶段主要包括A轮和B轮投资。2019年全球预计有9,892笔早期投资,与2018年的10,367笔相比下降近4.6%;总额预计为489.5亿美元,相比2018年的460.7亿美元增长6.25%。

在2019年第四季度,全球预计有2,480笔早期投资、总计297.8亿美元。尽管第四季度的表现比第一季度好,但是总体而言全年保持平稳。

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北美以外地区的早期投资在继续增长。在2019年第四季度,北美以外地区占全球早期投资总额60.2%、投资总笔数58.7%,分别高于2018年第四季度的51.9%和54%。

与天使和种子投资类似,全球早期投资的规模也在继续增长。

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下面我们来看看2019年全球最活跃的早期投资者:

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这张名单与前文的“全球最活跃领投者”名单有诸多重合之处。

另外,这张名单上的前几名几乎全被加速器占据,这很好地反映了加速器的业务模式。加速器通常会在早期用相对较少的资金获得一家创业公司的大量股权。根据此前的投资协议,那些存活下来、打算进行A轮融资的创业公司通常有义务将加速器纳入自己的下一轮融资中。许多加速器会继续参加创业公司的A轮或B轮融资,此后阶段的融资它们就很少参加了。

后期投资

后期投资包括C轮、D轮、E轮及之后轮次。在2019年第四季度,全球预计有572笔后期投资,总计约423.5亿美元,分别占第四季度全球风投总笔数7%、总额52.4%。

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从金额上看,尽管2019年第四季度的表现略好于年初,但是远不及2018年创下的纪录,相比2018年第四季度下降近13%。

2019年第二季度全球后期投资总额为348亿美元,创下2019年最低水平,相比2018年第二季度的505亿美元少157亿美元。

从投资规模来看,2019年全球后期投资中位数在继续增加,在第四季度平均数略有回升但是仍然不及2018年。

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下面我们来看看科技增长投资(此前获得风投的公司进行的私募股权融资)。在2019年第四季度全球预计有55笔科技增长投资,总计41.5亿美元。

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总体而言,2019年全球一共有2,450笔后期及科技增长投资,创下历史新纪录,相比2018年预计增长3.4%;总额为1657.8亿美元,相比2018年创下的历史最高纪录2042.8亿美元减少385亿美元,降幅达18.8%。

2019年后期投资总额减少不是由投资笔数减少导致的,而是因为平均投资规模的大幅下降。不过后期投资中位数在继续上涨,这说明2019年后期投资规模略有增加,与此同时,能够扭曲整体数据的超级巨额投资减少了。

下面我们列出了2019年全球最活跃的后期投资者(基于已有数据):

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毫无疑问,名单上都是全球资金最雄厚的一些风投机构。

风投退出

对风投而言,并购是最常见的投资退出途径。

下图显示了从2018年第四季度到2019年第四季度针对获得风投的公司的并购状况(基于已有数据):

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在2019年,全球并购笔数出现自2009年以来的首次下滑,为1,453笔,甚至低于2016年的1,473笔。在2009年至2018年期间,全球并购交易在逐年增长。2009年全球有435笔并购,到2018年这一数字增长至1,521笔。

现在我们来看看另一种风投退出方式:上市。下面是2019年第四季度全球一些著名的IPO:

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编译:邓桂华。创头条(Ctoutiao.com)独家稿件,转载请注明链接及出处。邮箱:dengguihua@ctoutiao.com

原文——https://news.crunchbase.com/news/the-q4-eoy-2019-global-vc-report-a-strong-end-to-a-good-but-not-fantastic-year/

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