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[全球快讯]2019年Q1美国PE投资:总额同比下降26.7%,退出活动骤减

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水草 水草 2019-05-27 19:00

导语 创头条编译  在2018年最后一季度,美国私募股权(PE)市场很热。相比之下,今年前三个月的表现显得相对平淡。PitchBo...

[全球快讯]2019年Q1美国PE投资:总额同比下降26.7%,退出活动骤减

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创头条编译  在2018年最后一季度,美国私募股权(PE)市场很热。相比之下,今年前三个月的表现显得相对平淡。PitchBook数据显示,在2019年Q1,美国PE投资活动减少,PE退出活动也大幅减少,基金募资成为该季度美国PE行业少有的几个亮点之一。

下面我们将用8张图表为您展现2019年Q1美国PE投资状况。

PE投资活动减少

相比去年同期,2019年Q1美国PE投资笔数减少27.9%,投资总额下降26.7%。该季度的投资笔数和总额不仅比去年任何一个季度都少,而且也创下2013年Q2以来的最低水平。

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PE退出活动大幅减少

在今年第一季度,美国PE退出活动也遭受巨大打击,季度退出总额仅为411亿美元,占去年全年(4081亿美元)的1/10左右。这部分是因为美国政府停摆迫使许多公司将IPO时间推迟到今年晚些时候。

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针对软件公司的PE投资稳步增加

对私募股权公司而言,软件仍然是一个热门投资领域。在过去三年,软件投资(笔数)所占比例一直在增加,2018年全年为13.9%;2019年Q1保持了这一增长趋势,达到15.2%。

事实上,对云端人力资源管理方案供应商Ultimate Software Group的110亿美元杠杆收购是今年第一季度美国规模最大的收购案之一,这表明GP们乐意加大对科技公司的赌注。

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IT投资增加,B2B下降

IT投资占到2019年Q1季度投资总额1/5以上。与此同时,B2B所占比例与前几年相比大幅下降,今年B2B全年投资总额也许将赶不上2017年和2018年的一半。

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规模小于2500万美元的投资继续减少

随着基金规模变得越来越大,小额投资一直呈下行趋势。在今年第一季度,尽管规模小于2500万美元的投资笔数继续减少,规模在2500万到1亿美元之间的投资笔数略有增长——从2018年Q4的210笔交易增加到237笔。

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更多资金流向大型基金

规模超过10亿美元的基金在继续吸引大量资金,这类基金占到2019年Q1基金募资总额的86%。自2014年以来,投资者一直在稳定地将大量资金投给这类基金,这部分是因为基金开出的支票面额大幅增加。

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基金平均规模猛增

虽然之前基金平均规模也曾超过10亿美元,但是2019年Q1的基金平均规模却高出10亿美元一大截——并购基金的平均增长72%到近17亿美元,其他PE基金的平均规模增长67%达到惊人的15.7亿美元,所有PE基金的平均规模接近16亿美元。

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纽约之外的PE募资活动越来越活跃

纽约仍然是PE募资活动最活跃的地方,但是其占募资总额的比例在持续下降。与此同时,其他地区的募资活动变得越来越活跃,其中旧金山湾区表现最突出。该地区2015-2016年的基金募资总额约为270亿美元,2017-2019年的募资总额超过800亿美元。

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(以上数据来自PitchBook)

编译:邓桂华。原文——https://pitchbook.com/news/articles/12-charts-on-us-pe-trends-in-1q

创头条(Ctoutiao.com)独家稿件,转载请注明链接及出处。投稿邮箱:tougao@ctoutiao.com

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